El deterioro de la capacidad de pago familiar impacta en el balance del sistema bancario
El sistema financiero argentino registra un incremento sostenido en la mora de las familias, fenómeno que comienza a reflejarse en los balances de las entidades bancarias. Los datos del Banco Central muestran que la irregularidad en la cartera de consumo, que engloba tarjetas de crédito y préstamos personales, ha superado el 4 por ciento durante los últimos meses. Este indicador refleja una tendencia creciente iniciada a principios de año, cuando la morosidad se situaba en niveles inferiores al 3 por ciento.
El ajuste en los ingresos reales de los hogares, derivado del proceso inflacionario y la retracción de la actividad económica, ha limitado la capacidad de cumplimiento de las obligaciones crediticias. La cartera de consumo, que históricamente funcionaba como un segmento resiliente, presenta ahora una mayor fragilidad ante la falta de recomposición del poder adquisitivo. Los préstamos personales son el segmento que muestra un deterioro más acelerado, seguidos de cerca por los saldos impagos en tarjetas de crédito.
Las entidades financieras han comenzado a incrementar las previsiones ante el riesgo de incobrabilidad para proteger sus estados contables. Este movimiento preventivo implica un endurecimiento en las políticas de otorgamiento de nuevo crédito, lo cual genera un efecto restrictivo sobre el flujo de fondos hacia el sector privado. A medida que las tasas de interés se mantienen en niveles reales positivos, el costo financiero de refinanciar deudas aumenta, presionando aún más la estructura de gastos de las familias.
El panorama macroeconómico actual expone la dificultad de los hogares para absorber las obligaciones contraídas previamente. La persistencia de esta tendencia de insolvencia exige una observación atenta sobre el comportamiento de los depósitos y la estabilidad del sistema bancario en su conjunto, ante un escenario donde la capacidad de repago se encuentra bajo una presión constante.
